Особенности международных расчетов в эпоху домонополистического капитализма

Ьсли государство свободно чеканило монеты из валютного металла, приносимого на мон тные дворы, и только из золота, это была система золотого монометаллизма; если же свободная чеканка монет производилась из другого валютного (в то время) металла — серебра, и только из серебра, это была система серебряного монометаллизма. Наконец, если каждый приноси- тель на монетный двор золота или серебра получал отчеканенную государством монету из того металла, который он принес, это была система биметаллизма. Биметаллизм — это такая денежная система, когда законным платежным средством являлись оба валютных металла — золото и серебро.

В первой половине XIX в. уже с поколебленной УСТОЙЧИВОСТЬЮ и во второй половине (до начала 70-х годов) установленное законом соотношение стоимости золота и серебра довольно близко соответствовало рыночной стоимости этих металлов. Сколько-нибудь ощутимого разрыва между тем, что фиксировал закон, и тем, во что оценивали золото и серебро международные рынки этих металлов, не было.

Именно исходя из этой сложившейся традиционной пропорции золота и серебра, довольно большой круг европейских государств использовал биметаллизм для создания "Латинского монетного союза" как удобной 4ормы международных расчетов между этими ^странами.

В 70-х годах прошлого века стоимость серебра, вследствие возросшей его добычи и удешевления ее стоимости, резко упала; вследствие этого рыночная цена серебра также стала падать. Серебряные монеты быстро вытесняли золотые монеты.

Еще во времена глубокой древности греческий драматург Аристофан в одной из своих комедий писал: "Монеты, что и люди — худшие из них вытесняют ЛУЧШИХ". В XVI в. Грешем, советник по финансовым вопросам английской королевы.Елизаветы Тюдор, сформулировал положение: „Худшие деньги вытесняют лучшие". Это положение, вошедшее в политэкономию под наименованием "закона Грешема", теоретически отображало тогдашнюю практику денежного обращения. В те времена еще и речи не могло быть о бумажных деньгах, но тогда государи и владетельные светские и духовные князья прибегали, как известно, к порче монеты, убавляя количество драгоценного металла за счет примеси дешевых металлов.

Таким образом, денежное обращение по своему составу было металлическим, состояло оно в значительной мере из неполноценных, порченых денег и только в известной (главным образом, в тезаврируемой, т. е. припрятываемой в частных хранилищах) части существовали полноценные металлические деньги.

Порча монеты была широко распространена в древности, в средние века и с развитием капиталистического производства, еще в УСЛОВИЯХ феодально-абсолютистского строя. Простой народ именовал французского короля Филиппа Красивого "королем-фальшивомонетчиком", английского короля Генриха VIII Тюдора — "королем с красным и медным носом" (он так много прибавлял меди в серебряную монету, что наиболее рельефная часть монеты — нос короля — краснел раньше всего).

В XIX веке, когда практика порчи монеты осталась далеко позади и уже не вследствие порчи монеты, а по причине снизившейся стоимости добычи серебра происходило резкое падение его рыночных цен, серебряные монеты в обращении вытесняли золотые, и страны одна за другой стали отказываться от серебра как валютного металла.

В крупных количествах стали реализовать принадлежавшее им серебро Пруссия и другие германские государства и образовавшаяся в начале 70-х гг. Германская империя. "Латинский монетный союз" распался. Страны одна за другой стали переходить к золотой валюте. В Англии золотой монометаллизм фактически сложился уже в конце XVIII в., а в 1816 году был зафиксирован специальным законом.

Свободная чеканка монеты из серебра была прекращена. Серебряный стандарт сохранился с определенными особенностями в странах Востока — в обширном Китае, в государствах Индокитая, в Персии и некоторых других государствах. Несколько запоздали с переходом к ЗОЛОТОМУ монометаллизму две крупные капиталистические страны —Россия и Япония. Однако в последнее десятилетие XIX в. Россия перешла к денежной единице — ЗОЛОТОМУ рублю, а Япония — к золотой иене. По своему весу и ЗОЛОТОМУ содержанию иена была несколько менее рубля.

Международные расчеты в УСЛОВИЯХ ЗОЛОТОЙ валюты, а на более ранней стадии — золотой и серебряной валюты, осуществлялись на основе соотношения весов денежных единиц. Чем больше был вес драгоценного металла в денежной единице, тем ее золотой паритет был больше.

В практическом отношении — для деловых кругов — было очень важно то, что. в течение многих десятилетий сохранялось устойчивое соотношение между фунтом стерлингов Англии и денежной единицей, позднее вышедшей на международную арену, — долларом США. В одном фунте стерлингов золота было в 4,866 раза больше, чем в одном долларе, и этот факт был хорошо известен всему международному обороту.

Банкиры, промышленники, коммерсанты по обе стороны Атлантики и на всем земном шаре отлично знали, что 1000 английских золотых кружков, именуемых соверенами, равны по своему весу (чистого золота), а следовательно — по своей стоимости, 4866 долларам США.

В книге специалиста по валютным вопросам Нормэна Крампа приведен следующий пример : ,,Если бы кто-либо расплавил 1000 золотых соверенов и принес золото на монетный двор США, то он ПОЛУЧИЛ бы 4866 долларов76". Фактически, поясняет Крамп, немного меньше, так как монетный двор взимал небольшую пошлину за чеканку монеты.

Центральные банки в условиях домонополистического капитализма и в период империализма до первой мировой войны покупали и продавали золото по твердо фиксированным ценам.

Английский банк по своему уставу был обязан покупать золото у каждого приносителя по цене 77 шиллингов 9 пенсов за одну стандартную унцию2 и обязан был продавать золото каждому желающему по цене 77 шиллингов 10,5 пенса — разница 1,5 пенса.

Покупная и продажная цены золота в Англии были установлены еще законом 1816 года и просуществовали до первой мировой войны (а с некоторыми видоизменениями и после ее окончания — до 1931 года). Здесь самое важное то, что эти твердые фиксированные цены были одновременно и рыночными ценами.

Банковые билеты или банкноты, выпускавшиеся центральными банками, были разменными на золотую монету, а на более ранних стадиях в странах серебряного стандарта — и на серебряную монету в неограниченных суммах.

Банковые билеты имели в качестве обеспечения большие запасы драгоценного металла (или — в странах биметаллизма — ДВУХ драгоценных металлов, хранившихся в подвалах центральных банков). В этом смысле банкноты, в любое время и в.неограниченных количествах обменивавшиеся на ЗОЛОТУЮ И серебряную монету, не были бумажными деньгами. Они были золотыми квитанциями, золотыми удостоверениями или, как их еще называли, золотыми сертификатами (в США).

В сфере внутреннего обращения каждой страны рядом с золотом (и соответственно серебром) обращались также неполноценные металлические монеты, служившие для целей размена, банкноты, разменные на металл, а в случаях более или менее затяжного расстройства денежного обращения — неразменные бумажные деньги.

Начиная с 70-х годов прошлого века, рядом с золотом (поскольку серебро в это время утратило свою функцию валютного металла и было демонетизировано, т.

На мировом рынке, в области международных расчетов одних стран с другими, деньги вновь выступали, говоря словами Маркса, „в своей первоначальной форме слитков благородных металлов'4.

Если купец одной страны посылал в другую страну в уплату за товар золотые монеты своей страны, то продавец товара все равно не только пересчитывал монеты, по и взвешивал их. Не изображение государя или государыни, отчеканенное на монете, его интересовало, а только действительные деньги капиталистического общества — золото, выраженное в форме национальной монеты того или иного государства. Именно это и имел в виду Маркс, говоря, что в сфере внешних расчетов, на мировом рынке деньги выступают в своей первоначальной форме слитков благородных металлов.

Понятно, что для уравновешивания неблагоприятно складывавшихся для отдельных стран международных балансов центральные банки, а реже казначейства, должны были располагать более или менее значительными запасами- мировых денег.

Функции золотых запасов центральных банков

Говоря о функциях золотых запасов центральных банков, следует иметь в ВИДУ, что золотые запасы центральных банков служат: во-перБых, как резервный фонд мировых денег; во- вторых, как резервный фонд для внутреннего металлического обращения, попеременно расширяющегося и сокращающегося; в-третьих, как резервный фонд для платежей по вкладам и для размена банкнот.

Таково троякое назначение золотого запаса центрального банка любой капиталистической страны.

Характеризуя особенности международных расчетов в период, предшествовавший общему кризису капитализма, следует сказать, что для того периода были характерны: разменность банкнот на золото, свобода чеканки монет из валютного металла, свобода пересылки золота (и, соответственно, серебра) из страны в страну в неограниченных количествах, без необходимости испрашивать у кого-либо разрешение. В этих условиях золотые запасы центральных банков и выполняли все три указанные функции.

В период общего кризиса капитализма золотые запасы центральных банков выполняют только одну функцию — СЛУЖИТЬ резервом для международных расчетов.