<<
>>

Финансово-кредитная инфраструктура

Долгосрочное кредитование предприятий Тамбовской области можно характеризовать следующими цифрами. В течение 2000 г. банки инвестировали в экономику области 474,7 млн. р. В том числе: Тамбовский банк Сбербанка России - 260,7 млн.

р.; АКБ "Тамбовкредитпромбанк" - 39,0 млн. р.; Филиал ЗАО Банк "МЕНАТЕП СПб" -

14,5 млн. р.; АСБ "Бастион" - 12,1 млн. р.; Тамбовский филиал АКБ "Связь-Банк" - 0,006 млн. р.

В результате анализа данных, видно, что самая высокая доля инвестиционного кредитования приходится на Тамбовский банк Сбербанка России.

В табл. 3 приведены данные по кредитованию различных отраслей экономики и показана тенденция изменения предоставленной суммы кредитов за последние три года.

Рассматривая более конкретно, по отраслям экономики, кредиты распределяются следующим образом.

ИНВЕСТИЦИИ В ПРОМЫШЛЕННОСТЬ (В ТОМ ЧИСЛЕ ПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ) УВЕЛИЧИЛИСЬ (ПО СРАВНЕНИЮ С ПРЕДЫДУЩИМ ГОДОМ) В 1998 Г. НА 20 446 ТЫС. Р. (ИЛИ НА 31,45 %), А В 1999 Г. РОСТ БОЛЕЕ ЗНАЧИТЕЛЬНЫЙ - НА 65 738 ТЫС. Р. (ИЛИ НА 76,93 %).

ИНВЕСТИЦИИ В СТРОИТЕЛЬСТВО ИМЕЮТ ТУ ЖЕ ТЕНДЕНЦИЮ К УВЕЛИЧЕНИЮ: В 1998 Г. -

НА 1480 ТЫС. Р. (ИЛИ НА 5,89 %), В 1999 Г. - 18 090 ТЫС. Р. (ИЛИ НА 68,05 %). 3 Долгосрочное кредитование по отраслям экономики Тамбовской области Тамбовским банком Сбербанка РФ Отрасли экономики 1997 г. 1998 г. 1999 г. тыс. рублей 1 Промышленность всего, в том числе:

перерабатывающие предприятия 65 000 28 889 85 446 38 817 151 184 81 117 2 Строительство 25 100 26 580 44 670 3 Связь 1600 1500 22 000 4 Торговля 45 100 54 367 199 242 5 Сельскохозяйственные предприятия 1400 530 11 088 6 Предприятия

непроизводственной сферы (прочие) 110 088 120 923 66 500 ИТОГО 248 288 289 346 494 684 КРЕДИТОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ СВЯЗИ (ПО СРАВНЕНИЮ С ПРЕДЫДУЩИМ ГОДОМ) В 1998 Г. УМЕНЬШИЛОСЬ НА 100 ТЫС. Р. (ИЛИ НА - 6,25 %), А В 1999 Г.

- УВЕЛИЧИЛОСЬ НА 20 500 ТЫС. Р. (ИЛИ

УВЕЛИЧЕНИЕ ПРОИЗОШЛО ПОЧТИ В 15 РАЗ). ИНВЕСТИЦИИ В ТОРГОВЛЮ ТОЖЕ ИМЕЮТ ПОЛОЖИТЕЛЬНУЮ ТЕНДЕНЦИЮ: В 1998 Г. ОНИ УВЕЛИЧИЛИСЬ НА 9267 ТЫС. Р. (ИЛИ НА 20,54 %), А В 1999 Г. - ВОЗРОСЛИ ПОЧТИ В 4 РАЗА (+ 144 875 ТЫС.

Р.).

СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ИМЕЮТ БОЛЕЕ СКРОМНУЮ СУММУ КРЕДИТОВ: В 1998 Г. - КРЕДИТЫ УМЕНЬШИЛИСЬ НА 870 ТЫС. Р. (ИЛИ НА 62,15 % ПО СРАВНЕНИЮ С 1997 Г.), А В 1999 Г. - УВЕЛИЧИЛИСЬ НА 10 558 ТЫС. Р. (УВЕЛИЧЕНИЕ ПРОИЗОШЛО В 21 РАЗ ПО СРАВНЕНИЮ С 1998 Г.). ЭТО СВЯЗАНО С ТЕМ, ЧТО ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БОЛЬШИНСТВА СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ЯВЛЯЕТСЯ УБЫТОЧНОЙ. В 1999 Г. СУММА УБЫТКОВ СОСТАВИЛА 553,5 МЛН. Р. КРЕДИТОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕПРОИЗВОДСТВЕННОЙ СФЕРЫ ИМЕЕТ ТЕНДЕНЦИЮ К СНИЖЕНИЮ: В 1998 Г.

- НА 10 835 ТЫС. Р. БОЛЬШЕ (ИЛИ НА 9,84 % ПО СРАВНЕНИЮ С 1997 Г.), А В 1999 Г. - В 2 РАЗА ПРОИЗОШЛО

СНИЖЕНИЕ СУММЫ КРЕДИТОВ (НА 54 423 ТЫС. Р.).

Можно сделать выводы, что наиболее привлекательные для инвестиций отрасли - это промышленность (в том числе перерабатывающие предприятия) и торговля. Такие отрасли как, транспорт, проектные организации и предприятия газификации за последние три года совсем не имели инвестиций со стороны Тамбовского банка Сбербанка РФ, поскольку кредиты необходимые этим отраслям должны иметь более длительные сроки погашения, чем банк готов предложить на данный момент. Поэтому эти отрасли в качестве инвестиций используют в основном собственные средства или средства предприятий ТЭК.

Рассмотрим более подробно одну из наиболее кредитуемых отраслей - промышленность и перерабатывающие предприятия.

Общая сумма долгосрочных кредитов, предоставляемых Тамбовским банком Сбербанка РФ в 1997 г. составила 9200 тыс. р., в 1998 г. 10 600 тыс. р., в 1999 г. - 40 500 тыс. р. Среди 20 наиболее заметных промышленных

предприятий области, которые пользуются долгосрочными кредитами, являются наиболее крупные предприятия, которые имеют достаточное обеспечение для займа. Это такие предприятия как АО "Тамбоваппарат", АО "Комсомолец", АО "Пигмент", АО Котовский завод "Пластмасс", АО "Первомайскхиммаш", ООО "МИЛОРЕМ".

Из 20 основных перерабатывающих предприятий перерабатывающей промышленности области долгосрочными кредитами пользуются в основном успешно работающие предприятия: АО "Дементра", АО "Талвис", АО "ТАКФ",

АО "Котовскхлеб", Мичуринский экспериментальный спиртзавод, Уварово-хлеб, Хладокомбинат (г.

Тамбов), Хлебокомбинат, "Кристалл" (г. Кирсанов), Кочетовский завод соков и концентратов, Моршанская табачная фабрика, Крахмалопродукт. Моршанская табачная фабрика в 1997 г. получила также кредит - 1083 тыс. USD, а в 1998 г. - 2417,3 тыс. USD.

Таким образом, на основе анализа долгосрочного кредитования предприятий Тамбовской области можно сделать выводы, что банковская система вновь начинает возрождаться.

До 1996 - 1997 г. Тамбовская область с позиции благоприятности инвестиционного климата (по данным Минэкономики РФ) относилась к самой последней группе регионов, группе с крайне низким уровнем развития.

Отличительной особенностью экономики регионов, входящих в эту группу является преобладание аграрного сектора или отраслей легкой промышленности, которые при рыночном реформировании испытывают наибольшие сложности, что позволяет считать стартовые условия вхождения в рынок объективно неблагоприятными. Также необходимо отметить, что инвестиционная сфера области ориентирована, в большей степени, на "самоинвестирование". Так в объеме инвестиций, реализуемых в системе капитальных вложений, источники финансирования характеризовались следующим образом: федеральный бюджет 13,6 %; местный бюджет 6,1 %; собственные средства предприятий 54,3 %; средства населения

9,0 %; другие источники 17,0 %.

Эксперты ТАСИС Европейского сообщества инвестиционную привлекательность нашей области охарактеризовали следующим образом: социально-политическое развитие - 74; экономическое развитие - 86; состояние инвестиционного климата - 79; развитие народного хозяйства - 76; развитие управления и финансов - 78;

Таким образом, Тамбовская область в рейтинге регионов Российской Федерации за 1996 - 1997 гг. имела показатели ниже среднего значения.

4 Динамика рейтинга составляющих инвестиционного климата Тамбовской области за период с 1996 г. по 2000 г. Регион 2000 1999 1998 1997 1996 Рейтинг потенциала Рейтинг риска Рейтинг потенциала Рейтинг риска Рейтинг потенциала Рейтинг риска Рейтинг потенциала Рейтинг риска Рейтинг потенциала Рейтинг риска Тамбовс кая

область 55 36 57 40 59 32 57 52 62 67 За период 1998 - 2000 гг.

показатели инвестиционного климата области несколько улучшились. Так область, с 1996 г. по 2000 г. по рейтингу инвестиционного потенциала переместилась с 62 на 55 место соответственно, а по рейтингу инвестиционного риска с 67 на 36 место или на 31 позицию выше (табл. 4).

Впервые за 1990-е гг. Минэкономики подготовило важнейший статистический документ о комплексной оценке социально-экономического развития регионов РФ в 1998 - 2002 гг. ("Экономика и жизнь", № 19, май 2000 г.). Такая сравнительная (по отношению к среднероссийскому уровню) балльная оценка развития регионов РФ позволяет прогнозировать их социально-экономическое развитие до 2002 г. В прогнозе учтены параметры федерального бюджета на 2000 г., итоги функционирования экономики в 1999 г., последствия осуществления правительством комплекса мер по структурной перестройке экономики, обобщены материалы, поступившие от федеральных и региональных органов исполнительной власти (табл. 5).

По данным комплексной оценки к 2002 г. прогнозируется повышение рейтинга Тамбовской области среди субъектов Российской Федерации и ее перемещение с 54 на 52 место.

На основании выше изложенного, можно сделать вывод о том, что упрощенный подход к проблемам социально- экономической сферы области неприемлем. В области нет "таких точек" роста (природных ресурсов, гигантов промышленности и т.д.) с помощью которых в кратчайшие сроки можно было бы привлечь инвестиции, "раскрутить экономику" и создать достаток в социальной сфере. Имеющиеся промышленные мощности ориентированы, главным образом, на выпуск изделий химического машиностроения. Сырье и материалы предприятия вынуждены закупать в других регионах РФ и за рубежом. Аграрный комплекс Тамбовской области горизонтально не структурирован.

Предприятия пищевой промышленности в большинстве своем не конкурентоспособны как на внутрирегиональном рынке, так и за пределами региона. Анализ сложившейся ситуации в части

5 Комплексная оценка социально-экономического развития Тамбовской области в 1998 - 2001 гг. Валовой региональный продукт на душу населения, тыс.

р. 12,0/35,6 Объем инвестиций в основной капитал, тыс. р./человека 1,1/2,6 Объем внешнеторгового оборота на душу населения, долл. США 110,7/112,4 Финансовая обеспеченность региона, тыс. р./челвека 7,3/5,1 Уровень развития предпринимательства, % занятых 6,1/7,2 Уровень безработицы, % к экономически активному населению 4,9/7,0 Уровень покупательной способности населения 1,9/1,9 Доля населения с доходами ниже прожиточного минимума, % 27,4/29,0 Уровень потребления населения, тыс. р./человека 8,7/25,7 Основные фонды на душу населения, тыс. р. 75,8/84,3 Плотность автодорог с твердым покрытием, км/тыс. км2 23,8/24,7 Уровень развития социальной инфраструктуры, баллов 420,8/436,5 Комплексная оценка, баллов -2,4/-3,7 Место в рейтинге 54/52 Примечание: В числителе указаны реальные параметры социально- экономического развития региона (за 1998 г.), в знаменателе - прогнозируемые (на 2002 г.). Финансовая обеспеченность региона указывает значение доходов региона (из сводного финансового баланса) на душу населения; уровень развития предпринимательства указывает долю занятых в секторе малого бизнеса к экономически активному населению региона; уровень покупательной способности населения указывает на соотношение среднедушевого дохода и среднедушевого прожиточного минимума; уровень потребления населения указывает сумму оборота розничной торговли и объема платных услуг на душу населения; уровень развития социальной инфраструктуры представлен как интегрированная суммарная оценка по показателям обеспеченности детей местами в дошкольных учреждениях (детей на 100 мест), обеспеченности населения врачами и средним медицинским персоналом (медработников на 10 000 жителей), обеспеченности населения амбулаторно-поликлиническими учреждениями (число посещений в смену на 10 000 жителей). темпов и объемов потребления, а также целей социально-экономического развития указывает на неблагополучное текущее состояние ресурсного потенциала развития области:

недостаточность ресурсов развития в абсолютных величинах;

несбалансированность по номенклатуре;

отсутствие долгосрочной перспективы использования;

отсутствие ресурсов с альтернативностью в использовании.

Тамбовская область находится сегодня в патовой ситуации:

с одной стороны для экономического развития необходимо резкая активизация инвестиционной деятельности;

с другой - для этой активизации основным условием является экономический рост и воспроизводство капитала всех субъектов хозяйственной сферы.

Особенно остро это противоречие проявляется в регионах, которые сегодня названы депрессивными.

В этих регионах в результате целого ряда проблем внутреннего характера, а также проводимых в 1990-е гг. прошлого столетия "реформ" инвестиционная деятельность практически прекратилась, а их экономический потенциал снизился до критических отметок. Дальнейшее падение экономического потенциала этих регионов означают невозможность его восстановления.

В таких условиях чрезвычайно актуальным становятся исследования проблем, связанных с эффективным использованием и своевременным воспроизводством ресурсного потенциала всех субъектов экономической сферы, как основы инвестиционного подъема и средства реализации жизненно-важных для региона программ.

Основой ресурсного потенциала любого субъекта инвестиционной деятельности являются ресурсы, которыми он располагает. В настоящее время к вопросам формирования и использования ресурсов на региональном уровне сформировались подходы, определяющим фактором в которых является оценка потенциала как основы имиджа субъекта и на этой основе его рейтинга среди других аналогичных субъектов экономической деятельности.

Кроме того, большинство работ посвящено производственным ресурсам хозяйствующих субъектов. Значительно реже внимание обращается на проблемы формирования и использования ресурсов на региональном уровне.

Указанные обстоятельства обуславливают актуальность рассмотрения сущностных вопросов ресурсного обеспечения программ развития региона. К ним, прежде всего, относятся вопросы организации эффективного использования и воспроизводства региональной ресурсной базы.

Основой методологического подхода к проблеме ресурсов региона должна быть идея их достаточности для его жизнеобеспечения и развития и согласованности (баланса) различных видов ресурсов.

Необходимо отметить, что такие расчеты имеют целью не только обоснование хозяйственных процессов, но и являются важнейшей составляющей общей оценки самодостаточности экономической системы региона, а также перспектив сохранения этого состояния.

При определении достаточности аналитические подходы для различных групп ресурсов могут быть различными. С практической точки зрения наиболее важным является анализ достаточности восполняемых ресурсов. В этом случае в общей системе анализируются процессы формирования объемов и тенденций использования, объемов и темпов изменения размеров накопления ресурсов, а также показатели их воспроизводства.

Во многом достаточность зависит от правильной постановки и решения задачи оптимизации структуры ресурсов региона. Очевидно, если оптимизации добиться не удалось, то по одним видам ресурсов будет иметь место их излишняя масса, а по другим - дефицит.

Наличие перспектив использования в основном зависит от оптимизации структуры. Ресурсы могут быть использованы только в комплексе. В подавляющем большинстве случаев отдельно каждый вид ресурсов не может

использоваться. Отсюда вытекает требование системного использования ресурсов и их соответствующего формирования. Реализация этого принципа позволяет добиться синергического эффекта при использовании ресурсов, когда каждый из видов, входящих в общую систему ресурсов дает не только количественную прибавку, но и возможность реализации качественно новых задач в экономической сфере.

Не менее важным является вопрос организации эффективного использования первичных (невосполняемых) природных ресурсов.

Основная концептуальная посылка в этом случае - увеличение срока использования при сохранении активной экономической деятельности. О методах решения этой задачи очень много говорилось и писалось в 80-е

гг. прошлого столетия. Выстраивалась достаточно глубоко проработанная система, краеугольным камнем которой являлись режим экономии, комплексное использование сырья, внедрение безотходных технологий, рост квалификации персонала. Эти задачи и сегодня в России чрезвычайно актуальны. В свое время необходимых инструментов решение этих задач создано не было. Причиной, видимо, послужило то, что в условиях распределительной экономики соответствующие программы не были достаточно мотивированы. Сейчас сама суть деятельности хозяйствующих субъектов в рыночных условиях толкает их на решение указанных проблем.

Возможность сохранения в перспективе активной хозяйственной деятельности в регионе, по мнению авторов, во многом будет зависеть от создания эффективной системы управления ресурсами региона. Основная концептуальная посылка при создании такой системы - включение этой составляющей во все концептуальные документы развития регионов и вовлечение в этот процесс всех субъектов хозяйственной деятельности и системы управления в регионе. Хозяйствующие субъекты являются собственниками практически всех вторичных ресурсов, а органы управления представляют интересы государства как собственника первичных ресурсов.

Основой функционального подхода к проблеме ресурсов развития региона является механизм формирования, распределения и использования ресурсов развития региона. Формы и методы мобилизации ресурсов юридических и физических лиц были рассмотрены выше.

Наряду с поиском внутрирегиональных источников ресурсов развития и участия в федеральных проектах особое внимание должно быть уделено межрегиональному взаимодействию.

Среди разных аспектов интеграционных межрегиональных процессов особое значение имеет экономическая интеграция. Развитая и конституционно оформленная экономическая интеграция регионов составляет основу единого экономического пространства страны и содействует, с одной стороны, развитию рыночных отношений на базе свободного движения ресурсных и товарных потоков, а с другой стороны, выравниванию социально-экономических показателей регионов. Межрегиональное экономическое взаимодействие является одним из ключевых источников механизма мобилизации ресурсов для реализации программ развития региона.

Необходимость и широта использования межрегиональных связей как источника привлечения ресурсов в экономику региона должна определяться рамками региональных маркетинговых исследований, описывающих состояние ресурсного и товарного рынков региона, его экспортный и импортный потенциал. Такие исследования позволяют:

а) определить возможные масштабы и потенциальные перспективы развития действующих производств и создания новых; задачи, связанные с межрегиональной асимметрией;

б) установить естественные (по отношению к региону) монополии по продукции и услугам для формирования экономических интересов региона с точки зрения экономической безопасности;

в) оценить экспортный потенциал региона, возможности его развития и на этой основе выявить возможные объемы привлечения дополнительных кредитных ресурсов (например, на основе использования экспортного покрытия предоставляемых ресурсов - что является основным инструментом многих инвестиционных фондов);

г) определить круг потенциальных ресурсо-импортеров и товаро- и услугопроизводителей, присутствие которых в регионе позволит заполнить соответствующие товарные ниши, заполнить региональные ресурсные и товарные рынки;

д) сформулировать экономические интересы региона в экспортерах и импортерах продукции в регионе, определить основные направления межрегионального сотрудничества и стратегических партнеров (в том числе и на уровне зарубежных государств).

Глубина такого регионального маркетинга определяется поставленной администрацией региона задачей. Возможны дополнительные исследования в разрезе конкретного ресурса или партнера.

В целом, межрегиональная интеграция с целью ресурсообеспечения и реализации программ развития образует трехуровневую систему:

1 Взаимодействие с федеральным центром в ходе реализации целевых федеральных проектов.

Непосредственное межрегиональное и международное взаимодействие на уровне администрации региона.

Деятельность независимых межрегиональных предпринимательских ассоциаций в части установления долговременных хозяйственных связей.

Наиболее важными на данном этапе представляются второй и третий уровень системы. По нашему мнению, возможности такого сотрудничества в ходе формирования и реализации программ социально-экономического развития регионов и в привлечении хозяйственных ресурсов, сопоставимы с возможностями и значением развития малого бизнеса. Ведь если сферой региональных экономических интересов в рамках бюджетных, федеральных, региональных программ развития являются крупные (свыше 100 млн. долл.) и средние (от 10 до 100 млн. долл.) проекты и программы, то межрегиональное сотрудничество способно и предназначено для обслуживания "мертвой" зоны мелких проектов (менее одного миллиона долларов). Эта зона вне рамок интересов инвестиционных банков и компаний в связи с значительными затратам, в то время как межличностные отношения, расширяемые, например, в движении породненных городов дает возможность реальной реализации малых проектов развития, осуществлению технологического обмена, расширения рынка продукции региона.

Что касается третьего уровня системы, то практика образования и работы межрегиональных ассоциаций показывает, что в настоящее время их деятельность является одной из важных организационно-экономических мер по обеспечению социально-экономических интересов регионов в условиях недостаточно сбалансированной федеральной политики в сфере региональных интересов.

Важно отметить, что формы и методы межрегионального взаимодействия по привлечению необходимых хозяйственных ресурсов в экономику региона должны соответствовать и вписываться в общую концепцию реализации программ развития региона без противоречия ее основным целям, коими являются:

обеспечение стабильного и сбалансированного развития экономики региона на основе, в первую очередь, наиболее эффективного использования его ресурсного потенциала;

законодательное обеспечение программы развития региона на основе гармоничной системы (по горизонтали и вертикали) законодательных региональных актов, дополняющих и конкретизирующих (для условий региона) федеральное законодательство. Такое обеспечение должно носить долговременный, стратегический характер, а нормативные акты быть взаимосвязанными и взаимодополняющими, целевыми и самодостаточными;

оптимизация использования регионального и федерального бюджетов, территориального размещения и развития производительных сил региона, административно-территориального деления региона на уровне районов с учетом наличия ресурсного потенциала, обеспечивающего самостоятельное эффективное развитие;

обеспечение экономической и экологической безопасности и соблюдение финансовых интересов региона;

создание эффективной организационной инфраструктуры программы, способной представлять интересы региона в федеральных органах власти, международных инвестиционных институтах, согласовывать (координировать) действия субъектов программ социально-экономического развития, учесть интеграционные процессы;

создание эффективного регионального, межрегионального и международного механизма реализации региональных программ развития на основе привлечения значительных дополнительных инвестиционных ресурсов в мероприятия программы, региональные проекты.

Исходя из всего вышесказанного, система управления ресурсами региона должна создаваться как многоуровневая.

Первый уровень - механизм вовлечения экономических субъектов в процесс мобилизации и воспроизводства ресурсов. Такой механизм должен основываться на создании не только внешнего имиджа региона, но и внутреннего имиджа органов управления в глазах хозяйствующих субъектов. Средств для формирования этого имиджа в распоряжении органов управления регионом вполне достаточно: налоговая система, ценообразование, протекционизм и т.д. Их формирование и составляет второй уровень указанной системы.

Функционирование системы управления ресурсами региона, как органа управления, позволит оптимизировать внешние ресурсные потоки, сбалансировать ресурсную базу для решения общехозяйственных вопросов и реализации программ развития региона. На основе данных о работе системы (анализ ресурсной базы региона, оценка темпов воспроизводства и потребления в разрезе конкретного ресурса или проекта) можно будет квалифицированно определить будущие потребности в ресурсах и степень их соответствия плановым задачам развития.

<< | >>
Источник: И. В. Челноков, Б. И. Герасимов, В. В. Быковский. Региональная экономика: организацонно-экономический механизм управления ресурсами развития региона / Под науч. ред. д-ра эконом. наук, проф. Б. И. Герасимова. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та,2002. 112 с.. 2002

Еще по теме Финансово-кредитная инфраструктура:

  1. Тема №78. Финансовый капитал. финансовая олигополия и формы ее господства.
  2. § 6. Финансовая аренда (лизинг) Статья 665. Договор финансовой аренды
  3. КРЕДИТНЫЙ ДОГОВОР
  4. 8.4. ИНФРАСТРУКТУРА РЫНКА
  5. 24.2. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА И ЕЕ СТРУКТУРА
  6. § 2. Кредит Статья 819. Кредитный договор
  7. Тема51. Характеристика современной кредитно-денежной системы РФ.
  8. Кредитный договор
  9. Кредитные орудия международных расчетов
  10. 5.1. ПОНЯТИЕ КРЕДИТОВАНИЯ И КРЕДИТНОГО ДОГОВОРА
  11. Информационная инфраструктура
  12. Инфраструктуры пространственных данных
  13. Типы денежно-кредитной политики.
  14. Приложение №3 Количество и структура кредитных организаций Тюменской области в 2001 году
  15. 5.2. СПОСОБЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ КРЕДИТНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ